L'essentiel : Fonds Build-Up International
Quel est l'objectif du Fonds Build-Up International ?
L’objectif du Fonds Build-Up International est de soutenir les PME (selon la définition européenne) et ETI dans leurs projets de développement par croissance externe à l’international. Ce fonds est souscrit par le Secrétariat général pour l’investissement (SGPI) dans le cadre du Programme d’Investissements d’Avenir et géré par Bpifrance.
Quel est le montant de l'aide Build-Up pour le développement international ?
Le Fonds Build-Up International propose un investissement en fonds propres et quasi fonds propres pour des montants compris entre 3 et 30 M€.
L’entreprise bénéficie également de :
- Une équipe dédiée d’investisseurs expérimentés à l’international qui s’appuie sur un réseau de conseils et partenaires
- Un accompagnement sur-mesure pendant toute la durée du projet
Quelles opérations sont éligibles à ce programme de soutien ?
Le Fonds Build-Up International finance l’acquisition d’entreprises situées à l’étranger. Les opérations ciblées concernent des entreprises dont la valeur est comprise entre 10 millions et 150 millions d’euros.
Quelles entreprises peuvent bénéficier de ce dispositif d'aide internationale ?
Les entreprises pouvant bénéficier du Fonds Build-Up International sont :
- Les PME selon la définition européenne en vigueur et les ETI françaises détenues majoritairement par des familles ou des personnes physiques
- Les entreprises rentables réalisant un chiffre d’affaires entre 20 millions et 1,5 milliard d’euros
- Les entreprises de tous secteurs d’activité
Présentation du Fonds Build-Up International
Le Fonds Build-Up International est un dispositif financier mis en place par le Secrétariat général pour l’investissement (SGPI) dans le cadre du Programme d’Investissements d’Avenir. Sa gestion est assurée par Bpifrance, acteur majeur du financement des entreprises en France.
Ce fonds vise à accompagner les entreprises françaises dans leurs stratégies d’expansion internationale par le biais d’acquisitions. Il s’adresse spécifiquement aux PME et ETI qui souhaitent accélérer leur développement à l’étranger via des opérations de croissance externe.
Objectifs du Fonds Build-Up International
Le Fonds Build-Up International répond à plusieurs objectifs stratégiques pour l’économie française. Il permet de renforcer la présence des entreprises françaises sur les marchés internationaux et d’accroître leur compétitivité.
L’internationalisation par acquisition présente plusieurs avantages par rapport à une croissance organique : gain de temps, acquisition immédiate de parts de marché, intégration de savoir-faire et de technologies, et accès à de nouveaux réseaux de distribution.
Types d’opérations soutenues par le Fonds Build-Up International
Le fonds cible exclusivement les opérations d’acquisition d’entreprises situées à l’étranger. Ces acquisitions doivent représenter une valeur comprise entre 10 millions et 150 millions d’euros.
Les opérations peuvent concerner différentes stratégies d’acquisition :
- Acquisition de concurrents étrangers pour renforcer sa position sur un marché
- Acquisition d’entreprises complémentaires pour élargir son offre
- Acquisition de distributeurs pour maîtriser sa chaîne de valeur
- Acquisition de technologies ou savoir-faire spécifiques
Entreprises éligibles au Fonds Build-Up International
Le dispositif s’adresse à un profil précis d’entreprises françaises souhaitant se développer à l’international par croissance externe.
Critères d’éligibilité des bénéficiaires
Pour bénéficier du Fonds Build-Up International, les entreprises doivent répondre aux critères suivants :
| Critère | Exigence |
|---|---|
| Statut | PME selon définition européenne ou ETI |
| Nationalité | Française |
| Actionnariat | Détention majoritaire par des familles ou personnes physiques |
| Performance financière | Entreprise rentable |
| Chiffre d’affaires | Entre 20 millions et 1,5 milliard d’euros |
| Secteur d’activité | Tous secteurs |
Définition d’une PME selon les critères européens
La définition européenne d’une PME repose sur trois critères principaux :
- Effectif : moins de 250 personnes
- Chiffre d’affaires annuel : n’excède pas 50 millions d’euros
- Total du bilan : n’excède pas 43 millions d’euros
Une entreprise qui dépasse ces seuils entre dans la catégorie des ETI (Entreprises de Taille Intermédiaire), qui comptent jusqu’à 4 999 salariés et réalisent un chiffre d’affaires inférieur à 1,5 milliard d’euros.
Modalités de financement du Fonds Build-Up International
Le Fonds Build-Up International intervient sous forme d’investissements en fonds propres et quasi-fonds propres. Cette approche permet aux entreprises de renforcer leur structure financière pour mener à bien leurs projets d’acquisition.
Montants et formes d’intervention
Le fonds propose des tickets d’investissement compris entre 3 et 30 millions d’euros. Ces montants sont adaptés à l’envergure des projets d’acquisition visés, dont la valeur doit se situer entre 10 et 150 millions d’euros.
Les interventions peuvent prendre différentes formes :
- Participation au capital (actions ordinaires)
- Actions de préférence
- Obligations convertibles
- Comptes courants d’associés
Le fonds intervient généralement en position minoritaire, aux côtés des actionnaires historiques de l’entreprise.
Accompagnement proposé par le Fonds Build-Up International
Au-delà du soutien financier, le Fonds Build-Up International offre un accompagnement aux entreprises bénéficiaires pour maximiser les chances de réussite de leurs projets d’acquisition internationale.
Équipe d’investisseurs spécialisés
Les entreprises financées bénéficient de l’expertise d’une équipe d’investisseurs expérimentés dans les opérations internationales. Cette équipe dédiée apporte :
- Une connaissance des marchés internationaux
- Une expertise en matière d’opérations de croissance externe
- Un réseau de contacts dans différentes régions du monde
- Une expérience dans la structuration des opérations
Écosystème de partenaires
Le fonds s’appuie sur un réseau dense de conseils et partenaires pour accompagner les entreprises dans toutes les phases de leur projet :
- Cabinets d’avocats spécialisés en droit international
- Experts en due diligence financière, juridique et opérationnelle
- Consultants en intégration post-acquisition
- Spécialistes des différents marchés géographiques
Processus de candidature au Fonds Build-Up International
Pour accéder au financement du Fonds Build-Up International, les entreprises doivent présenter leur projet d’acquisition à l’équipe de gestion de Bpifrance.
Le processus d’évaluation comprend généralement plusieurs étapes :
- Prise de contact initiale et présentation du projet
- Analyse préliminaire de l’éligibilité
- Étude approfondie du projet d’acquisition
- Due diligence sur l’entreprise candidate et la cible
- Décision d’investissement
- Structuration et finalisation de l’opération
Les délais de traitement varient selon la complexité du projet et le niveau de préparation de l’entreprise candidate.
Avantages du Fonds Build-Up International pour les PME et ETI
Le recours au Fonds Build-Up International présente plusieurs bénéfices pour les entreprises qui souhaitent accélérer leur développement international.
Renforcement de la capacité financière
L’apport en fonds propres ou quasi-fonds propres permet aux entreprises de disposer des ressources nécessaires pour réaliser des acquisitions d’envergure, sans déséquilibrer leur structure financière. Cette approche préserve leur capacité d’endettement pour d’autres projets.
Le soutien du fonds peut également avoir un effet de levier pour mobiliser d’autres financements, notamment bancaires.
Accélération du développement international
Grâce au Fonds Build-Up International, les PME et ETI peuvent mettre en œuvre une stratégie d’internationalisation plus ambitieuse et plus rapide. L’acquisition d’entreprises étrangères permet d’accéder immédiatement à de nouveaux marchés, avec des équipes locales déjà opérationnelles.
Cette approche réduit considérablement le temps nécessaire pour s’implanter sur un nouveau marché par rapport à une création ex nihilo.
Accompagnement sur-mesure tout au long du projet
L’expertise de l’équipe d’investissement et de l’écosystème de partenaires constitue un atout majeur pour les entreprises, particulièrement celles qui ont une expérience limitée des opérations de croissance externe à l’international.
Cet accompagnement couvre toutes les phases du projet, de l’identification des cibles jusqu’à l’intégration post-acquisition.